Công ty CP Chứng khoán Vietcap (HoSE: VCI) - đơn vị tư vấn độc quyền và đại lý phân phối chính, thông báo thương vụ IPO DatVietVAC đã hoàn tất giai đoạn đăng ký.

Theo phương án được công bố, doanh nghiệp chào bán hơn 11,15 triệu cổ phiếu với giá 54.800 đồng/cổ phiếu, qua đó dự kiến huy động khoảng 611 tỷ đồng. Đợt đăng ký kéo dài từ ngày 5/8 đến 16h ngày 7/9.

Với giá IPO 54.800 đồng/cổ phiếu, DatVietVAC được định giá khoảng 5.495 tỷ đồng trước phát hành

Diễn biến trong những ngày cuối cho thấy nhu cầu tăng khá nhanh. Tại ngày 3/9, Vietcap ước tính khoảng 90% lượng cổ phiếu chào bán đã có nhà đầu tư quan tâm.

Trước đó, chỉ sau khoảng hai tuần mở sổ, gần 1.000 nhà đầu tư cá nhân đã đăng ký và đặt cọc; lượng đăng ký trong tuần đầu từng đạt khoảng 65% quy mô chào bán.

Đáng chú ý, nhóm tham gia không chỉ có nhà đầu tư cá nhân trong nước. Blue Pool Capital - tổ chức đầu tư gắn với tài sản của Joe Tsai, đồng sáng lập và Chủ tịch Alibaba - cũng xuất hiện trong thương vụ cùng một số tổ chức khác

Sự tham gia của các nhà đầu tư quốc tế tạo thêm sự chú ý cho một doanh nghiệp có mô hình kinh doanh khá khác biệt so với phần lớn công ty đang niêm yết tại Việt Nam.

Với giá IPO 54.800 đồng/cổ phiếu, DatVietVAC được định giá khoảng 5.495 tỷ đồng trước phát hành. Sau khi hoàn tất chào bán, số cổ phiếu lưu hành dự kiến tăng từ khoảng 100,27 triệu lên hơn 111,4 triệu đơn vị, tương ứng vốn điều lệ khoảng 1.114 tỷ đồng. Nếu tính trên toàn bộ lượng cổ phiếu sau IPO theo giá chào bán, quy mô vốn hóa tương ứng khoảng 6.106 tỷ đồng.

Khoản tiền huy động dự kiến được sử dụng chủ yếu để tăng vốn cho các đơn vị thành viên. Trong đó, khoảng 536,9 tỷ đồng được bổ sung cho DatViet VAC Media và 74 tỷ đồng dành cho DatViet VAC Entertainment, qua đó tăng thêm nguồn lực cho các mảng truyền thông và sản xuất nội dung.

Sau khi kết thúc đăng ký, kết quả phân bổ dự kiến được công bố trong ngày 8-9/9. Nhà đầu tư được phân bổ cổ phiếu sẽ thực hiện thanh toán trong giai đoạn 10-17/9, trước khi doanh nghiệp hoàn tất các thủ tục tiếp theo để đưa cổ phiếu lên thị trường. DatVietVAC đặt kế hoạch niêm yết trên HoSE trong năm 2026.

Phía sau thương vụ huy động vốn là quá trình DatVietVAC chuyển dịch mô hình kinh doanh. Doanh nghiệp đứng sau nhiều chương trình giải trí như “Anh Trai Say Hi”, “Em Xinh Say Hi” hay “Tinh Hà Say Hi”, nhưng hướng phát triển dài hạn không còn chỉ dựa vào doanh thu sản xuất chương trình và quảng cáo.

DatVietVAC hiện đang đặt tài sản trí tuệ (IP) vào vị trí trung tâm, từ đó mở rộng nguồn thu sang quản lý và khai thác nghệ sĩ, concert, bản quyền, thương mại cũng như cộng đồng người hâm mộ.

Doanh nghiệp cho rằng đặc thù tài sản chính nằm ở các quyền sở hữu trí tuệ, âm nhạc, bản ghi và hợp đồng nghệ sĩ khiến việc tiếp cận nguồn vốn dài hạn theo mô hình tín dụng truyền thống có những hạn chế nhất định; IPO vì vậy cũng là bước mở rộng kênh vốn cho giai đoạn tăng trưởng tiếp theo.

Đến năm 2030, DatVietVAC đặt mục tiêu doanh thu vượt 5.000 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế khoảng 790 tỷ đồng. Một phần quan trọng trong chiến lược là nâng tỷ trọng doanh thu trực tiếp từ người tiêu dùng lên 20-30%, đồng thời gia tăng quy mô khai thác thương mại từ hệ sinh thái nghệ sĩ.

Nguồn: Kinh Tế Chứng Khoán